7月中國飼料市場月度分析報告

和興

7月，中國飼料生產(chǎn)市場發(fā)展處于低迷狀態(tài)，這是自98年開始10年來在中國傳統(tǒng)養(yǎng)殖旺季階段出現(xiàn)飼料生產(chǎn)環(huán)比負(fù)增長的第二次。98年，由于受到東南亞金融危機的影響，中國養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)在7月份出現(xiàn)了一次環(huán)比負(fù)增長事件，事隔十年之后的08年7月，中國飼料生產(chǎn)市場再度“重溫舊夢”。

根據(jù)我們上海益農(nóng)信息技術(shù)有限公司飼料研究部的市場數(shù)據(jù)資料，目前初步出來的數(shù)據(jù)（非最終數(shù)據(jù)）顯示，7月中國飼料總產(chǎn)量環(huán)比下降3.72%，消耗總量環(huán)比增長5.71%。其中生豬飼料產(chǎn)量接近持平、小幅下降，而肉禽飼料產(chǎn)量環(huán)比大幅下挫21.04%，是導(dǎo)致整個飼料生產(chǎn)市場產(chǎn)量環(huán)比下降的主要品種。畜禽產(chǎn)品供應(yīng)量總體充足導(dǎo)致生豬及禽蛋禽肉價格緩慢走低、飼料原料及成品飼料價格高企使養(yǎng)殖利潤嚴(yán)重縮水從而導(dǎo)致養(yǎng)殖規(guī)模萎縮、6月份中國成品飼料貿(mào)易及終端用戶大量囤購成品飼料在7月份需要消耗，以及7月份中國豆粕現(xiàn)貨價格較大幅度回落導(dǎo)致成品飼料貿(mào)易商及終端用戶、飼料生產(chǎn)企業(yè)由大量囤貨轉(zhuǎn)為極度壓低成品飼料庫存，是導(dǎo)致7月份中國飼料生產(chǎn)總量出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長的四大主要因素。

圖表：7月中國飼料產(chǎn)量消耗量統(tǒng)計表（單位：萬噸）

7月飼料產(chǎn)量	產(chǎn)量環(huán)比、同比		消耗量環(huán)比、同比
	環(huán)比增減	同比增減	環(huán)比增減	同比增減
全價料	-3.14%	-8.81%	6.68%	-3.56%
濃縮料	-5.79%	-7.18%	2.73%	-2.48%
預(yù)混料	-4.16%	-4.85%	4.88%	-0.82%
合 計	-3.72%	-8.37%	5.71%	-2.19%

備注：數(shù)據(jù)來源于上海益農(nóng)信息＆飼料研究部

7月飼料產(chǎn)量	產(chǎn)量環(huán)比、同比		消耗量環(huán)比、同比
	環(huán)比增減	同比增減	環(huán)比增減	同比增減
生 豬 飼 料	-2.53%	13.09%	6.08%	18.26%
蛋 禽 飼 料	-7.36%	-21.72%	-1.59%	-17.19%
肉 禽 飼 料	-21.04%	-30.14%	-9.73%	-22.04%
水 產(chǎn) 飼 料	17.19%	2.72%	31.19%	9.36%
反 芻 飼 料	2.49%%	2.11%	8.92%	5.41%
“其他”飼料	6.38%	-9.74%	12.70%	-7.46%
合 計	-3.72%	-8.37%	5.71%	-2.19%

備注：數(shù)據(jù)來源于上海益農(nóng)信息＆飼料研究部

08年1－7月，中國養(yǎng)殖市場的發(fā)展一直受到高飼料成本的嚴(yán)重威脅。1－3月中旬，豆粕及玉米價格一路高漲，中國養(yǎng)殖市場的經(jīng)營利潤一開始就受到了挑戰(zhàn)，3月中旬到5月上旬末，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場出現(xiàn)了短暫的回落整理期，飼料成本價格相應(yīng)下降，在此期間，中國養(yǎng)殖市場也獲得了較好的發(fā)展，生豬及蛋禽肉禽養(yǎng)殖戶的補欄積極性都明顯提高。5月中旬一開始，中國豆粕現(xiàn)貨在CBOT大豆期貨市場的提振下，開始大幅走高，6月豆粕現(xiàn)貨均價比5月份上漲530元每噸，局部市場的最高出廠價一度試破5000大關(guān)。在此期間，中國養(yǎng)殖市場利潤在高飼料成本的“威逼”下，逐漸萎縮，養(yǎng)殖市場的補欄信心明顯下降，6月中下旬開始，全國的畜禽補欄狀況明顯減少，整個養(yǎng)殖市場的規(guī)模呈萎縮之勢。同時，由于對成品飼料過度提價的擔(dān)憂，成品飼料終端及中間環(huán)節(jié)的囤貨量大幅提高，這嚴(yán)重誤導(dǎo)了后期飼料生產(chǎn)市場的發(fā)展。
  
7月，國際CBOT大豆期貨市場行情下跌對中國飼料生產(chǎn)市場也產(chǎn)生了明顯影響。阿根廷農(nóng)產(chǎn)品稅收危機部分解除，國際市場上大豆交易量增加，國際原油市場利空因素累計致使期貨市場大幅跳水等多重因素的影響，CBOT大豆期貨市場一路走低，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價格較大幅度振蕩回調(diào)，養(yǎng)殖戶及飼料貿(mào)易商對成品飼料降價的期望值大幅提高，由5、6月份的大量囤貨調(diào)整為大幅度減少現(xiàn)貨庫存，上海益農(nóng)飼料研究部初步統(tǒng)計，全國的成品飼料現(xiàn)貨庫存相比6月份下降總量逼近100萬噸，成品飼料貿(mào)易商及終端養(yǎng)殖戶的現(xiàn)貨庫存下降近80％，是導(dǎo)致7月份飼料產(chǎn)量環(huán)比從數(shù)據(jù)上出現(xiàn)下降的重要因素。

7月，中國北京、天津、青島等奧運會項目承辦城市及周邊地區(qū)，由于受到環(huán)保嚴(yán)格檢查的影響，養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)、飼料原料生產(chǎn)都明顯下降。北京城市周邊地區(qū)更是由于環(huán)保和禁運的雙重影響，管制范圍內(nèi)的部分飼料生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量環(huán)比最大下降近60%；山東市場上也由于相同的原因處在管制范圍內(nèi)的企業(yè)飼料產(chǎn)量下降了20%－30%左右，部分處在劃定管制范圍同時禽料比重又較大的企業(yè)，飼料產(chǎn)量環(huán)比下降超過40%。但這都不能代表整個市場的總體狀況。與此同時，山東省今年夏季無論是飼料生產(chǎn)市場、還是養(yǎng)殖市場以及畜禽產(chǎn)品屠宰加工市場，都受到了電力供應(yīng)短缺的嚴(yán)重影響。

為了刺激成品飼料銷售，7月下旬開始個別飼料生產(chǎn)企業(yè)的濃縮飼料價格有所下降，降幅在70-100元/噸，全價料降幅20-30元/噸，這是添加比例大的豆粕降價的原因所致；其余大多數(shù)地區(qū)大部分廠家飼料價格還未出現(xiàn)明顯降價，但各種促銷活動在各地都相繼展開。

7月份中國養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)市場的頹勢，是各種因素綜合作用的結(jié)果。上海益農(nóng)信息飼料研究部認(rèn)為，預(yù)計到8月份，隨著主要飼料原料價格的回落、養(yǎng)殖利潤的逐步回升，中國的養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)市場將有望實現(xiàn)逐步好轉(zhuǎn)。第三季度后期及第四季度仍然值得期待。