昨天,中國最大的嬰幼兒奶粉生產(chǎn)企業(yè)之一——雅士利集團股份有限公司在廣州宣布,全球知名的股權(quán)投資公司凱雷投資集團聯(lián)合中國最大的綜合類民營集團上海復星高科技(集團)有限公司向雅士利注資,注資后分別占雅士利17.3%和6%股份,成為該公司的戰(zhàn)略股東。
投資金額并未透露
本次交易,凱雷投資集團通過凱雷亞洲基金對雅士利進行投資并成為其第二大股東;復星集團通過旗下復星譜潤股權(quán)投資企業(yè)投資雅士利成為第三大股東。不過三方昨天都以簽署保密協(xié)議為由未透露其他包括投資金額在內(nèi)的交易細節(jié)。
雅士利集團總裁張利鈿表示,公司每年都呈20%-30%的增長,集團去年實現(xiàn)產(chǎn)值38億元。今年1至5月,集團已實現(xiàn)產(chǎn)值17億元。
可供參照的是,飛鶴乳業(yè)今年8月宣布,以30美元/股的價格,向紅杉資本中國基金定向增發(fā)210萬普通股,融資6300萬美元,紅杉資本獲得飛鶴乳業(yè)10.5%股份。飛鶴乳業(yè)去年銷售額為1.93億美元,今年上半年銷售額為1.5億美元。以飛鶴和雅士利的業(yè)績及風投入股比例等相比較來看,凱雷與復星入股雅士利很顯然是要投入一大筆資金。
凱雷復星不設置對賭條款
此前,眾多海內(nèi)外資本進入中國乳業(yè),都預先設定條件苛刻的對賭協(xié)議,如此前的蒙牛與摩根士丹利,前不久飛鶴乳業(yè)與紅杉資本簽訂三條對賭條款等,但是張利鈿和復星譜潤投資總裁周林林以及凱雷方面昨天一口否認了簽署對賭協(xié)議的問題。
“我們根本未設置任何大的目標計劃。”張利鈿告訴記者,凱雷、復星都是第一次介入中國乳業(yè),雅士利也并未與他們簽署任何排他性協(xié)議。
張利鈿表示,這些年來,對雅士利表示有意介入的海內(nèi)外風投有很多,雅士利與凱雷、復星的接觸也有兩年多時間了,此次與凱雷、復星正式結(jié)成合作伙伴關(guān)系,不僅會使公司的資金實力更加雄厚,更重要的是,它將帶來國際一流的資源和最佳實踐,為公司未來的長期、可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。
雅士利全球聘首席質(zhì)量官
成為戰(zhàn)略股東,并不僅僅意味著只是單純的資金投入,凱雷和復星在戰(zhàn)略方面也會對雅士利提供適當支持。
凱雷投資集團高級董事施維德表示,作為合作協(xié)議的一部分,凱雷投資集團將幫助雅士利進一步提高企業(yè)管理水平,加強產(chǎn)品研發(fā),并建立世界一流的質(zhì)量管理體系。
具體措施包括三個方面:雅士利招聘一名經(jīng)驗豐富的首席質(zhì)量官,負責監(jiān)督、管理產(chǎn)品質(zhì)量并確保各項質(zhì)量管控措施得到不折不扣的執(zhí)行;成立食品質(zhì)量和安全顧問委員會,進一步推動質(zhì)量管理工作。該委員會將由國內(nèi)、國際知名專家組成;與國際一流的營養(yǎng)學機構(gòu)建立研發(fā)方面的合作,加強嬰幼兒營養(yǎng)食品的研究與開發(fā)。
張利鈿透露,招募首席質(zhì)量官是在全球范圍內(nèi)尋找,目前該項工作正式啟動,具體由凱雷方面操作。
那么復星在合作中能提供什么資源?復星集團總裁汪群斌透露,復星旗下?lián)碛新?lián)華超市、復星醫(yī)藥在內(nèi)全國5000多個終端銷售網(wǎng)點,同時復星又是分眾傳媒的第一大股東,這些網(wǎng)絡資源都可提供給雅士利。
>>專家觀點
資本進入乳業(yè)是利好
知名乳業(yè)分析師陳渝表示,10年前中國乳業(yè)曾出現(xiàn)過一次資本進入熱潮。當時,由于市場競爭力小、準入門檻低,許多資本迅速進入乳業(yè)。但新一輪資本市場的調(diào)整則是以“大款”和大規(guī)模出現(xiàn),如中糧、紅杉、凱雷等。此外,政府正在對乳業(yè)進行整合,行業(yè)的準入門檻將進一步提高,這輪調(diào)整凸顯了中國乳業(yè)對資本的渴望。
目前,大型乳企此輪引入國內(nèi)外資本,都把建設奶源基地作為重要部分。陳渝預計,通過“大并小”、“強并弱”的原則,5年后我國將淘汰700多家乳企。
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