<strike id="imseu"></strike>
1．事件 今日（11月24日）公司公告稱，公司籌建小額貸款公司獲得批復。同時近期我們對大北農進行了跟蹤調研，并參加了業內組織的“互聯網農業商業模式探討”沙龍，聽取了智慧大北農發展戰略，我們認為2015年隨著智慧大北農戰略的全面實施，公司商業模式將隨之發生重大轉型升級，大北農不僅是一家飼料企業，還是一家農業產業互聯網企業。 2．我們的分析與判斷 （一）養殖存欄逐漸見底，未來環比將逐季好轉 從短期看，飼料行業屬于養殖后周期品種，由于能繁母豬目前存欄并沒有見底，而生豬存欄量也處于低位，因此今年飼料行業總體產量同比一直下滑，并且環比好轉也并不明顯。我們認為能繁母豬存欄量有可能2015年1季度開始走出底部，開始回升。我們認為2015年飼料行業同比數據明年一季度開始好轉，二季度加速。另外，我們認為明年飼料原料價格（玉米、豆粕）將會在底部區域震蕩，這將會使飼料行業整體盈利能力增強。從養殖效益上看，生豬養殖戶今年5月份開始環比好轉，豬飼料行業從8月份開始環比出現14.3%的增幅，9月份環比增長6.3%，雖然同比依然下滑，但我們預計未來環比將會逐步好轉。公司三季度收入同比增速出現下滑主要是由于一個去年基數較高（去年三季度同比增長65%），從大北農三季報來看，公司已經開始加大費用控制力度，嚴格控制了人員的增加和相關費用的支出，使公司利潤增速開始超過收入增速。我們認為隨著飼料行業整體好轉及公司對費用的控制，明年公司利潤將出現較大幅度增長。 （二）智慧大北農戰略全面落地，版本2.0明年將推出 大北農有三大戰略：平臺戰略、智慧大北農（移動互聯網為主，上下游產業鏈，新PIB商業模式）、農業高科技（生物育種）。而智慧大北農是大北農戰略中的重要一環。智慧大北農主要解決農村的PIB模式，即人（People）、商務（Business）、信息（Information），從通用互聯網到產業互聯網時代的模式。 智慧大北農分為四大部分：智慧管理、智慧服務、智慧金融和智慧農業。智慧管理是以OA為核心，提供基于手機平臺的OA通，建設永不停息的全員全時段無障礙式溝通媒介，是內部的ERP系統。智慧管理主要解決大北農內部的管理問題，降低溝通成本，讓員工之間無縫溝通，另外讓工作娛樂化。智慧服務是以智農網為入口，融合智農商城和豬管網等系統，服務于養殖戶和經銷商。智慧金融是以農信網為核心，包括農富寶、農富貸和農付通三塊業務，利用大北農市場服務人員和信息服務平臺形成的大數據為基礎，構建行業內第一個閉環式、可持續性的、普惠制的農村商務金融服務新體系。智慧農業是以農博網為核心，圍繞大農業，利用互聯網，以涉農人群為主要服務對象，建立商務社區供人們交流，同時還有搜索和數據功能。 1 2 下一頁 |
京公網安備 11010802025824號