雙匯銀團貸款協議昨日簽署

　　雙匯國際收購案的銀團貸款最終落實。

　　昨日，雙匯國際一位高管向早報記者確認，雙匯國際定于8月30日在香港簽署一筆40億美元的銀團貸款協議，該筆貸款將用于收購美國最大豬肉生產商史密斯菲爾德公司。

　　史密斯菲爾德稱，收購案此前已通過美國反壟斷調查，但還需得到史密斯菲爾德股東及某些特定外資并購法律的批準；預計交易將在今年下半年完成。

　　抵押史密斯菲爾德股票

　　雙匯國際貸款40億美元

　　今年5月，雙匯國際宣布出價47億美元，收購史密斯菲爾德。若包括凈債務，此次交易對史密斯菲爾德的估值為71億美元左右。交易一旦完成，這將成為中國企業對美國企業的最大收購案。

　　早報記者昨日獲得的資料顯示，雙匯國際為此尋求銀團貸款，預計這一銀團貸款包括一筆25億美元的三年期貸款，以及一筆15億美元的五年期貸款。

　　參與此次銀團貸款的銀行包括中銀（香港）有限公司、荷蘭合作銀行、法國農業信貸銀行、星展銀行、法國外貿銀行、蘇格蘭皇家銀行、渣打銀行與中國工商銀行（亞洲）。

　　據路透社昨日報道，該融資案高級聯合貸款（senior syndication）階段已結束，預計最早在下周進入一般聯合貸款（general syndication）階段。中國銀行負責協調安排，參與高級聯貸的各家銀行承貸10億美元。

　　路透社先前報道稱，三年期貸款方面，雙匯國際在第一年和第二年底分別償還2.5億美元，余下的20億美元將在貸款到期時償還。同樣，五年期貸款中有4億美元在第四年末償還，剩余的11億美元將在到期時償還。

　　報道還提到，史密斯菲爾德的股票將是此次融資案的抵押品。上述雙匯國際高管對此不予置評。

　　“這種‘境外中國控股’的融資架構，也就是用來自境內運作企業的利潤，償付借自境外的貸款，這種架構在國際銀行業者之間的接受度越來越高。”瑞士信貸新興市場融資小組主管之一的阿拉姆（Ali Abbas Alam）說。

　　不過，路透社評論稱，雙匯國際首度將融資觸角伸向境外貸款市場，可能得面臨諸多挑戰。例如，與外資銀行的磨合就是一大問題。此外，融資完成后，巨額利息也是一大挑戰。

　　雙匯收購案引發

　　美藥品供應擔憂

　　銀團貸款簽約消息傳出的同時——當地時間8月20日，史密斯菲爾德發布公告稱，其已經向美國證券交易委員會提交了收購案的最終委托書，很快就會把正式材料與先前宣布的最終合并協議郵寄給股東。

　　史密斯菲爾德稱，股東特別會議定于9月24日召開。史密斯菲爾德董事會一致建議股東投票批準收購協議。

　　眼下，該收購案正在接受美國政府下屬的美國海外投資委員會（CFIUS）審查。7月24日，史密斯菲爾德發布公告稱，在結束30天初步審查后，該委員會決定對收購案展開為期45天的第二輪審查。該輪審查預計在9月初結束。